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根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：

1.AI应用层

大概率是下一轮行情的最核心主线，但GPT大模型应用的工程化落地需要时间，随着爆款应用的先后出现，AGI真正的浪潮方至。重点关注卡位核心的应用软件（如金山办公、福昕软件、万兴科技(300624)、同花顺(300033)、彩讯股份(300634)等），以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块（三七互娱(002555)、巨人网络(002558)、盛天网络(300494)等）。

2.AI算力层

海外对标有望引起持续共振，建议关注寒武纪、鸿博股份(002229)、海光信息、浪潮信息(000977)、中科曙光(603019)等。继大模型厂商采购潮后，算力需求将会迎来一波高潮（训练模型相较于支撑应用，算力需求非同一量级），建议关注光模块厂商中际旭创(300308)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)、剑桥科技(603083)、华工科技(000988)。

3.AI基础层

国产大模型百舸争流，作为价值链中最核心部分，建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的大模型公司出现。随着《生成式人工智能服务管理办法》出台临近，相关法律法规及标准体系逐步建立健全，建议关注三六零(601360)（国产大模型第一梯队）、科大讯飞(002230)（底蕴深厚，星火大模型表现亮眼）、思美传媒(002712)（智谱战略合作，触点全面）、昆仑万维(300418)（场景较全）等。

风险分析：

AI落地不及预期，市场竞争加剧。