8月28日，招商银行召开2023年中期业绩交流会。招商银行(600036)行长王良、副行长朱江涛等出席交流会，并就房地产业务风险、存量房贷利率调整等热点问题予以回应。

房地产风险化解基本上接近尾声

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据招商银行半年报披露，截至2023年6月末，房地产业贷款余额3150.11亿元，较上年末减少187.04亿元，占本公司贷款和垫款总额的5.26%，较上年末下降0.57个百分点。房地产业不良贷款率5.45%，较上年末上升1.46个百分点，主要是受个别高负债房地产客户风险进一步释放、风险处置进度较慢和房地产贷款余额下降的共同影响。

会上，谈及招商银行的房地产风险，该行副行长朱江涛表示，整体来看，招商银行房地产不良贷款生成的峰值应该是在2022年。朱江涛称，大概率招商银行房地产行业不良贷款率的拐点会在今年年内出现。

据朱江涛介绍，目前与碧桂园的合作额度与招商银行在行业市场的地位基本上相符，也就是说合作额度和招商银行的市场地位基本是相匹配的。从具体结构来讲，招商银行境内自营业务敞口占全部合作金额的87%，此部分基本都是项目融资，项目端货值对债务的覆盖倍数在1.5倍以上。后续招商银行也会持续关注风险，进一步加强对项目端的管理。第二部分是境外的自营业务敞口，占比5%，主要是境外的银团贷款，担保方式是信用。一旦主体违约，这部分业务的风险相对比较大。第三部分是不承担信用风险的业务，占比8%。其中，私行代销占比4%，这笔业务大概率会在年内收回结清；理财标准化产品投资占比4%，这部分业务的风险已经在产品端净值波动中得到了体现。

对于房地产风险给招商银行带来的影响，行长王良认为主要体现在三方面：一是表内贷款；二是理财投资的房地产企业发行的资产证券化产品等；三是私行代销的信托计划。王良称，经过这两年的时间，现在基本上风险化解都已经接近尾声。经历这个过程后招商银行能够更健康地发展。

存量房贷利率下调是大概率事件

近期，监管部门多次提及存量个人住房贷款利率调整问题。招商银行在业绩发布会上针对存量房贷利率调整作出回应。

“从央行的发声来看，从“鼓励和支持”直接变成了“指导”，我判断存量房贷利率下调也是势在必行，是大概率事件。”招商银行行长助理彭家文表示，目前来看招商银行已经制定了相应的预案，但还没有最终的方案。总体来看招商银行会在央行的指导下按照市场化、法制化的原则稳妥地推进实施。

关于存量房贷利率调整的影响，据彭家文介绍，招商银行分三种情景来测算：乐观情景、中性情景和不利情景。从测算的结果来看总体还是可控的。

彭家文认为，存量房贷利率的调整也有正面的影响：第一，存量房贷利率下调的背景是因为提前还贷的量比较大，随着存量房贷利率的下调，整个住房贷款的提前还贷的因素会有一定程度的消化，反过来会带来房贷量的增长；第二，随着存量房贷利率下调，一定程度上会增强客户的黏度，会让招商银行对客户的经营进一步加深从而对零售业务的增长有利。